白紙板市場今年相對穩定，新增產能不多，受經濟大環境影響和節能減排、淘汰落后產能工作力度的加大，有些地區的部分企業關�；驕p產，使得白紙板生產減量。

  據統計，2012年國內白紙板全年生產量1390萬噸，同比增長3.73%;出口83萬噸，同比下降14.4%;進口72萬噸，同比下降8.86%;全年消費量1379萬噸，同比增長4.31%。

  今年1——9月份白紙板累計進口51.47萬噸，同比下降8.18%，累計出口80.74萬噸，同比增長30.90%。從前9個月的進出口趨勢看，進口量每月基本維持在6萬噸左右，變化不大;而出口方面，每月平均出口量約9萬噸，比上年有較大增長。

  根據今年白紙板生產和部分中小型企業減產、停產情況及今年白紙板和白卡紙進出口情況，我們預計2013年全年國內白紙板全年生產量下降約3%左右，完成約1350萬噸;進口量約為70萬噸，出口量約為105萬噸;全年消費量約在1310萬噸，同比下降約5%。

  6、箱紙板和瓦楞原紙

  受經濟大環境的影響，尤其是我國各類商品出口增速下降，對作為出口商品配套的包裝用紙影響加大，造成市場需求減弱，競爭激烈。據了解，今年箱紙板和瓦楞原紙市場受到質量、價格因素主導，大中型生產企業優勢明顯，產銷基本穩定或有增加，而部分中小型企業困難增多，加上節能減排、淘汰落后產能工作力度加大，這部分企業減產或停產增多，產銷不穩定。

  2012年全年國內箱紙板生產2080萬噸，同比增長4.52%;進口84萬噸，出口7萬噸，全年消費量2157萬噸，同比增長4.05%。瓦楞原紙生產2020萬噸，同比增長2.02%;進口14萬噸，出口7萬噸，全年消費量2027萬噸，同比增長1.81%。

  今年1——9月箱紙板已進口62.16萬噸，同比下降4.81%，出口11.25萬噸，同比增長131.07%。瓦楞原紙已進口6.20萬噸，同比下降44.59%，出口5.60萬噸，同比增長22.01%。

  根據今年前9個月生產和進出口情況及淘汰落后工作形成的減產情況分析，預計2013年國內箱紙板產量將下降1.5%左右，生產完成量約為2050萬噸;進口量約為80萬噸，出口量約為15萬噸;全年消費量約為2110萬噸，同比下降2.1%。預計2013年國內瓦楞原紙生產量下降約1%，生產完成約為2000萬噸;進口量約為8萬噸，出口量7萬噸;全年消費量預計在2000萬噸左右，同比下降約1.3%。

  7、商品紙漿進口情況

  據統計，2012年國內共生產各類紙漿7867萬噸，較上年增長1.86%。其中：各類木漿810萬噸，非木漿1074萬噸，廢紙漿5983萬噸。

  2013年1——9月我國進口各類商品紙漿1250.85萬噸，同比增長1.85%，每月平均進口138.98萬噸，比去年每月進口增加2.52萬噸;出口紙漿6.26萬噸，同比下降1.66%。

  從進口的商品木漿種類上看，2013年1——9月漂白硫酸鹽針葉木漿進口482.20萬噸，比上年同期減少12.86萬噸，平均價格為667美元/噸，比去年同期增長1美元/噸;漂白闊葉木漿進口477.58萬噸，比上年同期增加33.96萬噸，平均價格為625美元/噸，比去年同期增長43美元/噸;本色硫酸鹽木漿進口39.40萬噸，比去年減少11.33萬噸，平均價格為546美元/噸，比去年同期下降16美元/噸;化機漿進口108.21萬噸，比去年增加0.34萬噸，平均價格為535美元/噸，比去年同期下降7美元/噸。

  從今年前9個月的數據中可以看到，除漂白闊葉木漿進口增加較多外，其它品種紙漿均有減少，采購量減少的品種價格均有回落或持平，而采購量增加的品種價格則有上漲。

  根據國內紙漿、紙及紙板生產情況和今年前9個月的進口量及近期商品紙漿市場變化趨勢來看(尤其是溶解漿反傾銷初裁和生產減量因素)，我們預計2013年全年商品紙漿進口總量約為1650萬噸(含溶解漿150萬噸左右)，同比下降約3%;出口量約為8.5萬噸，與上年基本持平。

  8、廢紙進口情況

  2012年全國造紙生產用漿中廢紙漿5983萬噸，比重占到總用漿量的64%，折合廢紙量約為7479萬噸。其中：國內回收的各類廢紙4473萬噸。

  2013年1——9月份累計進口各類廢紙2222.75萬噸，同比下降2.24%，月平均進口246.97萬噸，比去年月進口少5.65萬噸，每噸進口平均價格為203美元，比去年同期下降11美元。

  從今年前9個月的月度進口情況看，1月、4月、7月進口量比去年有所增長，其余月份進口都有不同程度的下降。從廢紙進口價格走勢來看，今年1——9月的廢紙進口平均價格走勢相對比較平穩，5月份最高為208.96美元/噸，9月廢紙進口平均價格為199.95美元/噸，同比下降了0.44%，環比增長0.51%。今年前9個月中最低價位出現在7月份，為198.87美元/噸。

  從進口廢紙的品種看，今年1——9月份累計進口廢舊瓦楞紙板箱為1247.86萬噸，同比下降3.30%，每噸進口平均價格213美元，比去年同期下降8美元;累計進口廢舊新聞紙和廢舊雜志紙506.75萬噸，同比下降2.87%，每噸進口平均價格193美元，比去年同期下降16美元;累計進口混合廢紙401.04萬噸，同比增長0.63%，每噸進口平均價格177元，比去年同期下降16美元;累計進口辦公廢紙67.05萬噸，同比增長6.73%，每噸進口平均價格253美元，比去年同期下降5美元。

  從以上各廢紙品種進口情況來看，廢舊瓦楞紙板箱、廢舊新聞紙和廢舊雜志紙兩個主要品種進口量比上年有所下降，但進口量仍占到進口總量的79%。

  根據前9個月進口的趨勢和后幾個月的生產需求及近兩個月市場發生的價格變化，預計2013年全年廢紙進口量約為2950萬噸，同比下降約1.5%;出口量約1千噸。

  四、2013年全年生產與消費預測

  根據上述數據和分析，我們預計2013年全年國內制漿和造紙生產量和消費量為：

  (1)紙及紙板生產總量約為10100萬噸，同比下降約1.7%;

  (2)紙及紙板表觀消費量約為9800萬噸，同比下降約2.8%;

  (3)造紙用紙漿生產總量約為7700萬噸，同比下降約2.1%;(4)造紙用紙漿消費量約為9200萬噸，同比下降約1.5%。

  五、今明兩年國內造紙生產和市場走勢

  (一)2013年造紙行業生產和市場總體走勢

  2013年世界經濟正在深度調整，全球經濟復蘇艱難;國內宏觀經濟增速放緩，拉動經濟增長的“三駕馬車”均有不同程度的回落，加上各級政府加大了節能減排、淘汰落后工作的力度，因此，勢必對原材料型、配套型的制漿造紙產業帶來影響。我們認為2013年的造紙行業生產經營總體走勢：

  (1)2013年行業整體生產運行情況基本會保持穩定態勢，產銷基本達到平衡，主要經濟指標完成較上年會趨好，但市場需求仍然趨弱，企業盈利空間收窄，整個行業仍未走出疲弱困境。

  (2)在國際金融危機的影響下，全球需求不足、增長乏力，受此影響我國出口大幅下降，出口增幅下降超過10個百分點，特別是今年九月出口出現負增長，而紙及紙板作為出口商品包裝等配套的產品，需求隨之減少，另外，隨著國內經濟增速放緩，對紙及紙板需求也有減少，這些因素疊加在一起，我們判斷將造成2013年紙及紙板多個品種生產量和消費量的下降。

  (3)造紙企業自身的產品結構、生產規模不合理性造成部分產品結構性、階段性過剩等問題凸顯。

  (4)受市場需求減緩和生產量下降及成本要素等因素的影響，造紙生產用的商品紙漿和廢紙進口增幅將回落，進口量將下降。

  (二)2014年國內造紙工業生產和市場總體態勢

  根據當前國際、國內大的經濟發展形勢，結合造紙工業生產和國內外紙張市場走勢，我們認為2014年國內造紙工業生產和市場總體態勢：

  (1)紙及紙板消費與生產增長將繼續趨緩

  由于經濟大環境沒有根本性好轉，需求增長放緩，短期內難以得到有效改善，行業景氣度難以快速回升。如果宏觀經濟形勢沒有太大的變化，我們認為2014年國內紙及紙板生產和消費增長將會順勢今年的趨勢，繼續趨緩。

  (2)市場競爭加劇，盈利空間收窄

  由于經濟增長和市場需求減緩，部分產品階段性過剩，將造成紙產品市場競爭加劇，加上企業主要生產要素上漲等因素，將擠壓到企業盈利空間，生產經營困難的企業會增多。

  (3)多數產品市場價格將在低位運行，后段有望企穩回升

  造紙行業今年面臨市場需求減緩和結構性、階段性產能過剩壓力，紙及紙板多數產品的市場價格走勢基本是前高后低，總體是在低位運行。

  根據國家統計局近期發布的經濟數據，國內宏觀經濟層面已呈企穩回升態勢，11月初召開的十八大三中全會又制定各項改革目標，隨著各項措施的落實，國內經濟情況必將向好，有望拉動和提振市場，預計紙及紙板市場表現會呈前低后高態勢。

  (4)國際貿易摩擦增多，紙張產品出口受阻

  由于全球經濟低迷，各國的貿易保護抬頭，我國紙及紙板生產總量的增長和產品品質提高及品種的增多，出口量在逐年增加，而世界各國傳統的紙張生產企業對我國紙張產品的出口增長則是如臨大敵，紛紛采取制約措施，設障、限制我國紙張產品出口。目前，我國出口商品在遭受或正在遭受反傾銷、反補貼調查的案件中紙張產品是涉及國別最多的。國內造紙企業也應適應這種局勢變化，各涉案企業更應積極面對，不要主動放棄自己的權益。

  (5)企業節能減排、環境保護壓力進一步加大

  今年工信部公布了兩批工業行業淘汰落后產能企業名單，其中造紙行業涉及企業較多，兩批合計341家，其中第二批淘汰落后企業名單中67家皆為造紙企業。國家在環境保護方面的政策整體趨嚴，對造紙生產排放控制除原有的COD、BOD指標外，又增加了氨氮指標和鍋爐脫硝要求，目前尚有相當一部分企業不能滿足環保新標準要求，企業尚需加大投入，導致生產經營成本進一步上升，壓力進一步加大。

  (6)企業謀求轉型，探索外延業務加快

  面對主營業務不振，盈利難增收的困境，造紙企業一方面會加大內部治理，以降低成本，同時有愿望和尋求兼并重組的企業會增多，另一方面主動求變，試水行業外業務，以求擴大盈利空間的會增多。

  縱觀今年造紙工業經濟運行狀況，產業原有的增長動力、競爭優勢減弱，而新的優勢尚未形成，市場信心不足，行業正處在轉型和尋求新平衡的過程中。所以我們要按三中全會提出的目標和任務，通過調整結構，淘汰落后產能，增強創新能力，練好內功，盡早實現造紙產業增長方式的轉變，全面提升造紙行業抗風險能力和競爭力。